נניח כי קנינו דירה להשקעה.
ואילו, על מנת להפיק ממנה את המיטב ולנצל את הפוטנציאל, עליה להיראות טוב יותר, או להציע יותר ערך תפקודי.
במילים אחרות, הגיע העת לשפצה.
לאחר בירור מחירים ועלויות, נדמה שהשיפוץ הרצוי יעלה עשרות אלפי שקלים.
האם נכון יותר לממן אותו מהכיס, או שמא – לקחת הלוואה בעבור השיפוץ.
שאלה מצוינת, ונסקור אותה בכתבה הבאה.
מה ניתן לחשוב על הלוואה?
במדינת ישראל, ובעולם, יש שפע של דירות שניתן לרכוש למטרות השקעה.
נניח כי הסתכלנו בלוח הנדל"ן של homely mls, ומצאנו בובה של דירה, שאולי אף אחד אחר לא זיהה את הפוטנציאל שלה וקפצנו על ההזדמנות.
כעת, על מנת להפיק ממנה את מלוא הפוטנציאל אנחנו מעוניינים לשפצה.
האם יהיה נכון לבצע שיפוץ דירה מהכספים האישיים, או שמא, להשתמש "בכסף של אנשים אחרים", ולמנף השקעה שהתקבלה כהלוואה.
ובכן, יש שיגידו, כי המטרה של הלוואה, היא לאפשר לך לקבל החלטות פיננסיות מניבות ערך.
לדוגמה, ערך פיננסי. אם ידוע לך כי השקעה מסוימת תעניק לך תשואה, או אם יש לך אמונה שכך יהיה, גיוס הכסף להשקעה בה יכול להיות מהלך מאוד רציונלי.
מה הציפיות לגבי הרווח?
במילים אחרות, אם אנחנו יודעים שעל כל שקל שאנחנו משקיעים באפיק השקעה מסוים אנחנו מכל שני שקלים, הרי שיהיה לנו מאוד הגיוני להשקיע את השקל הזה.
ונניח, שאנחנו רוצים "לנצל את חלון ההזדמנויות", ולהשקיע כמה שיותר כסף באותו אפיק השקעה שהמצאנו כעת, האם הלוואה יכולה לעזור? ובכן, זה מאוד תלוי.
הבה נניח, כי מדובר בהלוואה ב-10 אחוזי ריבית.
זה לא בהכרח יהיה המצב, אך לצורך הדוגמה.
על כן, כל שקל שמתקבל מההלוואה הזאת, ידרוש שקל ועשר אגורות על מנת להגיע לנקודת האיזון.
במילים אחרות, על מנת שנגיע לנקודת האיזון (הנקודה בה ההכנסות בדיוק מכסות את ההוצאות), על אפיק ההשקעה להפיק 10 אחוזי תשואה.
באם האפיק הפיק 11 אחוזי תשואה, הרי שיש רווח של אחוז אחד על העסקה.
כלומר, על כל שקל שקיבלנו מההלוואה, קיבלנו אגורה כרווח.
זאת כי, ישנו רווח של אחוז אחד לאחר קיזוז החזר ההלוואה.
מה הציפיות לגבי הנכס?
על כן, אם אנחנו צופים שהתשואה על ההשקעה תהיה גדולה יותר מהריבית על הלוואה, יכול להיות שזה אכן כדאי. ואילו, יש אנשים שעושים חישוב לטווח קצת יותר ארוך.
לדוגמה, אולי הם צופים שהנכס לא יהיה רווחי בשנותיו הראשונות (או בחודשים הראשונים), לאחר קיזוז ההלוואה, אך הם צופים שכן תהיה נקודה בה ההלוואה תוחזר, תיפרע, והנכס ימשיך להניב.
או שמא, תהיינה נקודה בה התשואה פשוט תעלה על הריבית.
על כן, מיתרונותיה של לקיחת הלוואה לשם שיפוץ נכס – זה גיוס הון ראשוני על מנת להשקיע באפיק אשר צפוי או יכול להיות רווחי בטווח הקצר ו/או הארוך.
